L’Eurirs, acronimo di Euro Interest Rate Swap, è un tasso di interesse di riferimento utilizzato nei mercati finanziari europei. Si tratta di un indicatore fondamentale nel contesto dei contratti derivati, in particolare per gli swap sui tassi di interesse. L’Eurirs rappresenta il tasso fisso che una delle parti in uno swap accetta di pagare in cambio del ricevimento di un tasso variabile, generalmente l’Euribor.
Caratteristiche principali
L’Eurirs viene calcolato per diverse scadenze, che variano da 1 a 50 anni. Ogni scadenza ha un proprio tasso specifico. È comunemente impiegato per determinare il costo dei mutui a tasso fisso e per la valutazione di strumenti finanziari complessi come i derivati. Viene determinato giornalmente dalla European Banking Federation (EBF) sulla base delle quotazioni fornite da un panel di banche primarie.
Il funzionamento
Quanto al funzionamento di questo tasso è possibile ricorrere a un esempio concreto per una completa comprensione. In uno swap sui tassi di interesse, due controparti si accordano per scambiare flussi di cassa futuri. Una parte paga un tasso fisso (l’Eurirs), mentre l’altra paga un tasso variabile (solitamente l’Euribor). A questo va aggiunto che gli investitori e le istituzioni finanziarie utilizzano l’Eurirs per proteggersi dal rischio di variazioni dei tassi di interesse, stabilizzando così i costi finanziari nel lungo periodo.
Differenze con l’Euribor
Mentre l’Euribor è un tasso variabile a breve termine utilizzato principalmente per i prestiti interbancari, l’Eurirs è un tasso fisso a lungo termine utilizzato nei contratti derivati e nei mutui a tasso fisso.
