Bond anti-Covid fanno il tutto esaurito. Torna anche il BTP Futura

E’ boom per i bond legati alla pandemia di Covid-19, che serviranno a finanziare le varie misure approntate dall’Europa e dall’Italia. Si tratta di titoli sostenibili, deputati a finanziare spese in ambito sociale come il piano SURE, la cassa integrazione europea istituita durante l’emergenza sanitaria, e le varie misure approntate dal governo Italiano per contrastare gli effetti della crisi, che verranno finanziate con il Bond Futura, giunto alla seconda emissione.

E’ sold-out per i bond SURE  

Il primo bond SURE ha fatto il tutto esaurito, con una domanda record per oltre 233 miliardi di euro, a fronte degli 11 miliardi auspicati e dei 17 miliardi collocati, cifra superiore a quanto inizialmente previsto. In particolare, sono stati allocati 10 miliardi di bond a 10 anni e 7 miliardi di bond a 20 anni a fronte di una domanda che ha toccato 145 miliardi per il decennale e 88 miliardi per il ventennale. Si tratta della prima e missione europea, che vanta un rating di Tripla A.

Il piano SURE per la cassa integrazione  ha un valore di 100 miliardi, di cui 25 miliardi in garanzie versate pro-quota dagli Stati membri, e sarà attivo fino alla fine del 2022, per finanziare la cassa integrazione ancxhe in modo retroattivo, a partire dallo scorso mese di febbraio.

All’Italia andrà la quota maggiore della CIG europea per oltre 27 miliardi di euro, che serviranno a finanziare la cassa Covid e sostenere l’occupazione nell’ambito dell’emergenza sanitaria. Il secondo maggior beneficiario è la Spagna con oltre 21 miliardi.

Arriva a novembre un nuovo BTP Futura 

Anche il Tesoro italiano ha annunciato una nuova emissione legata alla pandemia. Si tratta della seconda emissione del BTP Futura, dopo quella del luglio scorso. Un titolo pensato “su misura” per la clientela retail, come il vecchio BTP Italia, ma finalizzato a finanziare le esigenze di cassa richieste dalle misure anti-Covid e le spese sanitarie.

Non si conoscono ancora le caratteristiche del titolo, che saranno annunciate il 6 novembre, mentre è previsto che verrà collocato da lunedì 9 novembre a venerdì 13 novembre 2020. Il titolo avrà questa volta una durata più breve, non più decennale, ma una scadenza di 8 anni.

Il BTP Futura presenta cedole nominali semestrali crescenti nel tempo (il cosiddetto meccanismo step-up), calcolate in base ad un dato tasso cedolare fisso per i primi 3 anni, che aumenta una prima volta per i successivi 3 anni e una seconda volta per gli ultimi 2 anni di vita del titolo prima della scadenza. La serie dei tassi cedolari minimi sarà appunto annunciata il 6 novembre 2020, mentre i tassi cedolari definitivi saranno annunciati alla chiusura del collocamento, il giorno 13 novembre.

Il premio fedeltà, previsto per chi compra i BTP Futura all’emissione e li detiene fino a scadenza sarà collegato ancora una volta con il PIL, con un minimo garantito dll’1% del capitale investito e fino ad un massimo del 3% dell’ammontare sottoscritto.

Il titolo sarà collocato alla pari (prezzo 100) sul mercato attraverso la piattaforma elettronica MOT di Borsa Italiana per il tramite di due banche dealers: Intesa Sanpaolo e UniCredit.

Il collocamento non prevede eventuali riparti, né sarà applicato alcun tetto massimo assicurando la completa soddisfazione degli ordini. Al sottoscrittore non verranno applicate commissioni per acquisti nei giorni di collocamento, mentre sul rendimento del titolo si continuerà ad applicare l’usuale tassazione agevolata sui titoli di Stato pari al 12,5% e l’esenzione dalle imposte di successione.

Il Titolo potrà essere sottoscritto rivolgendosi al proprio referente in banca o presso l’ufficio postale dove si possiede un conto titoli o attraverso il proprio home banking, se abilitato alle funzioni di trading online. Per l’apertura di un conto titoli o per l’acquisto “fisico” in filiale gli operatori metteranno a disposizione procedure digitali semplificate per la prenotazione del BTP Futura.

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